НАУФОР консультирует (Вестник №5/2009)

15.06.2009

ФЗ "О рынке ценных бумаг" было введено понятие квалифицированного инвестора. Как должен действовать депозитарий в следующей ситуации: брокер в соответствии с ФЗ "О рынке ценных бумаг" и нормативными документами ФСФР признал клиента квалифицированным инвестором, после чего заключил сделку по приобретению по поручению и за счет указанного инвестора ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

Во исполнение сделки ценные бумаги должны быть зачислены на счет депо указанного инвестора в депозитарии. Однако действующие нормативные акты не позволяют депозитарию признавать клиента квалифицированным инвестором, в связи с чем депозитарий не вправе зачислить указанные ценные бумаги на счет депо депонента.

Как в этой ситуации следует действовать депозитарию при условии, что вышестоящим депозитарием указанные ценные бумаги уже зачислены на счет номинального держателя указанного депозитария?

На основании статьи 7 ФЗ "О рынке ценных бумаг":

"Депозитарии, осуществляющие учет прав на ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, вправе зачислять указанные ценные бумаги на счет депо владельца, только если последний является квалифицированным инвестором либо не является квалифицированным инвестором, но приобрел указанные ценные бумаги в результате универсального правопреемства, конвертации, в том числе при реорганизации, распределения имущества ликвидируемого юридического лица и в иных случаях, установленных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг".

Квалифицировать инвестора депозитарий не вправе, поэтому если брокер признал клиента квалифицированным инвестором, то депозитарий должен зачислить ценные бумаги на счет депо владельца. Но до этого депозитарий должен получить информацию от брокера, что инвестор является квалифицированным. Для этого депозитарию целесообразно завести соответствующую графу в анкете своего депонента. Если же бумаги зачислены на счет номинального держателя и не могут быть зачислены на счет депо владельца в депозитарии, потому что депонент не является квалифицированным инвестором, эти бумаги должны быть отправлены обратно.

Каков порядок налогообложения доходов физических лиц, полученных по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок (далее - ФИСС), базисным активом по которым не являются ценные бумаги или фондовые индексы?

Какой источник информации, в частности в сети Интернет, является достоверным для определения кодов регистрации в целях депозитарного учета, ISIN и CFI для иностранных финансовых инструментов?

Полная версия данной статьи доступна только для подписчиков журнала.