-
О НАУФОРСтандартыИнформационные материалыОценка квалификации и обучение
Вопрос по новому расчету собственных средств
Правила форума Inna
Рег.: 05.02.2009
Сообщений: 28
Сообщ. #1 от 23.04.2009 09:28 
Добрый день!
За 1 квартал 2009 расчет размера собственных средств уже необходимо делать по новой форме. При заполнение данной формы возник ряд вопросов. По возможности подскажите, пожалуйста.
1)В расчете с/с есть строки:
срока 160 ″Займы, предоставленные организацией для приобретения ценных бумаг при их размещении, если организация оказывает эмитенту указанных ценных бумаг услуги по их размещению и (или) по организации их размещения″ (коэф. 1)
срока 170 ″Займы, предоставленные для приобретения ценных бумаг у лица, которому организация оказывает услуги по их продаже″(коэф. 1)
строка 180 ″Займы, предоставленные по маржинальным сделкам″ (коэф. 1)
строка 190 ″Иные займы, предоставленные организацией″ (коэф. 0,1)
Вопрос:
Правильно ли мы понимаем, что займы выданные организацией другим юр. и физ. лицам относятся к строке 190 и в расчет идет только 10% от их размера? А что если на данный момент этот вид получения дохода (займы) является для организации наименее рискованным и наиболее стабильным и основные активы находятся в этих займах. Получается, что все эти активы практически выпадают из собственных средств???
--
2)Согласно Положения в состав активов включаются п.3.12. Денежные средства на банковских счетах организации в кредитных организациях (в том числе на специальных брокерских счетах), в расчете с/с строка 310 ″Денежные ср-ва, переданные брокерам по договорам на брокерское обслуживание″(коэф. 1).
Вопрос:
Правильно ли мы понимаем, что в состав активов для расчета собственных средств организации включаются денежные средства ее клиентов по договорам на брокерское обслуж., находящихся на спец брокерских счетах?
--
В таком случае, если мы все правильно растолковали, то получается, что в состав собственных средств организации включаются клиентские (″чужие″) д/с, но практически не включаются собственные д/с организации, переданные в займы для прироста?
АО ГИК*
Сообщений: 15
Сообщ. #2 от 23.04.2009 18:47 
По п.1) с вами согласна.
По п.3.12 Положения - здесь имеются ввиду собственные денежные ср-ва организации (а не ее клиентов) в т.ч.на спец.брок.счетах. В подтверждение далее по тексту идет ″за исключением ден.средств, находящихся у организации в доверительном управлении, а также денежных средств, права распоряжения которыми ограничены...″
А распоряжение ден.средствами на спец.брок.счете ограничены законодательством.Цитата:
Вопрос:
Правильно ли мы понимаем, что в состав активов для расчета собственных средств организации включаются денежные средства ее клиентов по договорам на брокерское обслуж., находящихся на спец брокерских счетах?
По моему мнению, ответ - нет.
Александр
УК
Рег.: 02.04.2008
Сообщений: 20
Сообщ. #3 от 24.04.2009 09:24
А Вам не кажется что все денежные средства клиентов (активы 460), отнимаются кредиторской задолженность (пассивы 500), как результат, клиентские деньги в расчете не участвуют.Inna
Рег.: 05.02.2009
Сообщений: 28
Сообщ. #4 от 24.04.2009 09:33
Цитата:
По п.1) с вами согласна.
Тогда это какой-то абсурд...почему же компания не может взять в расчет собсвенных средств весь размер собственных д/с, инвестированных в займы???Цитата:
По п.3.12 Положения - здесь имеются ввиду собственные денежные ср-ва организации (а не ее клиентов) в т.ч.на спец.брок.счетах. В подтверждение далее по тексту идет ″за исключением ден.средств, находящихся у организации в доверительном управлении, а также денежных средств, права распоряжения которыми ограничены...″А распоряжение ден.средствами на спец.брок.счете ограничены законодательством.
Попыталась подкрепить Ваши предположения нормативными актами, и вот что нашла относительно этого в законе
N 39-ФЗ о РЦБ.
Вот выдержки из закона глава 2 п.3:
″Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства, полученные по сделкам, совершенным брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете (счетах), открываемом брокером в кредитной организации (специальный брокерский счет)....″
Т.е. спец. брок. счет предназначен именно для денежных средств клиентов на брокерском обслуживании.
″...Брокер не вправе зачислять собственные денежные средства на специальный брокерский счет (счета), за исключением случаев их возврата клиенту и/или предоставления займа клиенту в порядке, установленном настоящей статьей....″
Из этого следует, что на спец. брок. счете не может находится ден средств организации (за редким исключением).
″...Брокер вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании...″
Т.е. получется, что права распоряжения д/с на специальных брокерских счетах НЕ ограничены в соответствии с законодательством Российской Федерации. Как мне кажется под ограниченными д/с подразумеваются, например, д/с на собственном счете организации, заблокированные налоговой, в том случае, если оргнизации задолжала бюджету.
В таком случае, если я все правильно растолковала, то выходит, что на самом деле в расчет собственных средств организации включаются д/с ее клиентов по брокерскому обслуживанию?Inna
Рег.: 05.02.2009
Сообщений: 28
Сообщ. #5 от 24.04.2009 09:57
Цитата:
А Вам не кажется что все денежные средства клиентов (активы 460), отнимаются кредиторской задолженность (пассивы 500), как результат, клиентские деньги в расчете не участвуют.
Александр, несовсем мне понятна Ваша мысль.
Размер Соб. ср-в = Актив - Пассив. Наш вопрос состоял в том, что следует ли в Активе учитывать д/с клиентов на спец. брок. счетах. Ведь в том случае, если их не брать в расчет, то активы будут меньше, соответсвенно и размер с/с уменьшится.Александр
УК
Рег.: 02.04.2008
Сообщений: 20
Сообщ. #6 от 24.04.2009 10:25
Статья 858. Ограничение распоряжения счетом
Ограничение прав клиента на распоряжение денежными средствами, находящимися на счете, не допускается, за исключением наложения ареста на денежные средства, находящиеся на счете, или приостановления операций по счету в случаях, предусмотренных законом.
АО ГИК*
Сообщений: 15
Сообщ. #7 от 24.04.2009 11:00
Цитата:
Тогда это какой-то абсурд...почему же компания не может взять в расчет собсвенных средств весь размер собственных д/с, инвестированных в займы???
Как разъяснили сотрудники ФСФР, участвующие в он-лайн семинаре, целью было не принимать в расчет непрофильные для профучастников и УК активы, т.е. займы это типа побочная деятельность, а рентабельность нужно достигать исключительно за счет лицензионной деят-ти.
По п.3.12, я считаю имеются ввиду д/с профучастника или УК на спец.брокерском счете, зачисленные на основании договора на брокерское обслуживание, заключенного с брокером, для инвестирования собственных д/с этого профучастника или УК.Для того чтобы участвовать в форуме, зарегистрируйтесь на сайте. Если вы уже регистрировались, войдите на сайт НАУФОР, используя свой e-mail и пароль.
