-
О НАУФОР
- Краткая информация
- Организационная структура
- Членство
- Публикации
- Советы/Комитеты/Рабочие группы
- Внутренние документы
- Контакты и реквизиты
- Региональная сеть
Стандарты- Для брокеров, дилеров, управляющих, депозитариев
- Для инвестиционных советников
- Для регистраторов
- Для управляющих компаний ПИФ
- Для специализированных депозитариев
- Обзоры практики контроля НАУФОР за соблюдением стандартов
- Стандартная документация для срочных сделок на финансовых рынках
Информационные материалы- Документы НАУФОР по вопросам деятельности на рынке ценных бумаг
- Регулирование
- Третейское разбирательство в РСПП
- Видеоматериалы
- Эмитентам - МСП
- Цифровой профиль
- СБП
- Выступления
Оценка квалификации и обучениеМероприятияНовости —ЦБ РФ опубликовал проект указания о снижении требований к собственным средствам профучастников и управляющих
17.01.2014
ЦБ РФ опубликовал проект указания о нормативах достаточности собственных средств профучастников и управляющих компаний, предполагающего дифференциацию и снижение требований к собственным средствам компаний в зависимости от круга проводимых ими операций.
Согласно документу, норматив достаточности капитала для брокеров, использующих в своих интересах денежные средства клиентов или совершающих сделки с ценными бумагами за счет клиентов, снижается с 35 млн. до 10 млн. рублей, для доверительных управляющих - до 5 млн. рублей, базовый норматив достаточности собственных средств для брокеров и дилеров устанавливается в размере 1 млн. рублей.
Обязательным условием применения такого снижения норматива собственного капитала станет членство компании в саморегулируемой организации, применяющей к своим членам определенный набор стандартов деятельности на рынке ценных бумаг. Ранее НАУФОР сообщала о планах разработать такой набор стандартов в первой половине 2014 года.
Инициатором дифференциации требований к собственным средствам выступила в 2008 году НАУФОР, в связи с решением регулятора (ФСФР России) с 2010 года существенно ужесточить требования к собственному капиталу профучастников. Тогда повышение минимальных требований с 5 до 35 млн. рублей привело к снижению количества лицензированных компаний, работающих на фондовом рынке, и особенно задело небольшие компании. В 2011 году НАУФОР удалось приостановить запланированное на лето 2011 года вторичное повышение минимального капитала до 50 млн. рублей. После этого ассоциация продолжила длительные консультации с ФСФР России о возможности применения дифференцированного подхода к капиталу профучастников в зависимости от круга операций. Одновременно шли переговоры о порядке расчета собственных средств. В 2012 году позиции начали сближаться, в 2013 году удалось достичь принципиальных договоренностей с регулятором о дифференциации.
№ Лицензия и вид деятельности Было Стало Если компания
является членом СРО1 Дилеры 35 млн. руб. 1 млн. руб. 1 млн. руб. 2 Брокеры 35 млн. руб. 1 млн. руб. 1 млн. руб. 3 Брокеры, использующие в своих интересах денежные средства клиентов и (или) совершающие сделки с ценными бумагами за счет клиентов без привлечения другого брокера 35 млн. руб. 35 млн. руб. 10 млн. руб. 4 Брокеры, осуществляющие деятельность только по заключению договоров ПФИ, базисным активом которых является товар, исключительно на организованных торгах 5 млн. руб. 5 млн. руб. 5 млн. руб. 5 Доверительные управляющие 35 млн. руб. 35 млн. руб. 5 млн. руб. 6 Депозитарии 60 млн. руб. 10 млн. руб. 10 млн. руб. 7 Депозитарии, являющиеся эмитентами РДР 200 млн. руб. 200 млн. руб. 200 млн. руб. 8 Расчетные депозитарии 250 млн. руб. 250 млн. руб. 250 млн. руб. 9 Управляющие компании ПИФов и НПФ 80 млн. руб. 80 млн. руб. 80 млн. руб. 10 Спецдепозитарии ПИФов и НПФ 80 млн. руб. 80 млн. руб. 80 млн. руб. 11 Регистраторы 100 млн. руб. 100 млн. руб. 100 млн. руб. Дата завершения экспертизы размещенного документа - 24 января 2014 года.
