НАУФОР разработала методические рекомендации по определению сводного индикатора риска и сценариев доходности структурных финансовых инструментов

22.11.2021

НАУФОР разработала методические рекомендации по определению сводного индикатора риска, возможных сценариев доходности структурных финансовых инструментов и представлению соответствующей информации в паспортах финансовых инструментов для реализации положений стандарта «Требования к взаимодействию с физическими лицами при предложении финансовых инструментов, а также услуг по совершению необеспеченных сделок».

Документ содержит методику определения рыночного риска, в том числе использование контрольных (benchmarks) или косвенных (proxies) показателей, определение класса риска для различных категорий структурных инструментов и формулы расчета, порядок определения кредитного риска, которые вместе составляют сводный индикатор риска. Рекомендации описывают формат представления сводного индикатора риска, включая описание наиболее важных аспектов, на которые следует обращать внимание инвесторам.

Стандарт предполагает описание в паспортах финансовых продуктов четырех вариантов возможных сценариев доходности:

а) благоприятный сценарий;

б) умеренный сценарий;

в) неблагоприятный сценарий;

г) стрессовый сценарий.

Документ также содержит методологию представления сценариев доходности.

Рекомендации базируются на регулировании PRIIPs, использующейся в Европейском Союзе.

Использование методики позволит членам НАУФОР, выпускающим структурные финансовые инструменты, соответствовать требованиям внутреннего стандарта НАУФОР «Требования к взаимодействию с физическими лицами при предложении финансовых инструментов» в части предоставления типовых паспортов сложных финансовых инструментов.

Требования о сценариях и индикаторе риска встапают в силу с 1 октября 2022 года, в разделе паспорта «какие риски несет финансовый инструмент» будет необходимо представлять сводный индикатор риска и четыре возможных сценария доходности.

Документ публикуется в открытом доступе.