Протокол заседания Совета от 4 июня 2018 года

05.06.2018

Краткий протокол заседания Совета по финансовому консультированию НАУФОР

г. Москва 4 июня 2018 г.

Присутствовали:

1. Ольга Шишлянникова (первый зам. директора Департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России)
2. Леджинов Пюрвя (начальник отдела регулирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг Департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России)
3. Алексей Шевченко (консультант отдела регулирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг Департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России)
4. Алексей Тимофеев, Президент НАУФОР
5. Алексей Артамонов, первый вице-президент НАУФОР
6. Екатерина Андреева, вице-президент НАУФОР

А также представители Совета. С составом представителей проф. сообщества, входящих в Совет по финансовому рынку, можно ознакомиться по ссылке: http://naufor.ru/tree.asp?n=14556

Обсуждение вопросов инвестиционного консультирования в свете принятого Федерального закона от 20.12.2017 № 397-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и статью 3 Федерального закона «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» (далее - Закон), вступающего в силу в декабре 2018 г., велось по следующим направлениям:

1. Проект Указания Банка России «О требованиях, которым должны соответствовать юридическое лицо и индивидуальный предприниматель, для включения в единый реестр инвестиционных советников».

Обсуждался проект указания Банка России, а также замечания и предложения, направленные НАУФОР в ДРЦБиТР по проекту Указания. Также представителями ДРЦБиТР было отмечено, что в настоящий момент данный проект указания проходит внутренние процедуры согласования с иными структурными подразделениями Банка России.

От ДРЦБиТР не последовало возражений по:

- предложению НАУФОР о дополнении перечня требований для включения в единый реестр инвестиционных советников, содержащийся в Проекте, требованием о необходимости быть членом СРО инвестиционных советников (представители ДРЦБиТР сообщили, что указанное предложение добавлено в Проект в предварительной редакции, а именно, проект дополнен требованием об обязательном статусе кандидата в члены саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников, для включения в указанный реестр. При этом обсуждаются вопросы, связанные с порядком применения данного требования в свете нормы пункта 2 статьи 3 Федерального закона № 397-ФЗ о сроках вступления в такую СРО).;

- предложению НАУФОР о дополнении перечня сертификатов,

перечисленных в абзаце втором пункта 1 Проекта Указания, сертификатами FPSB «Investment management Specialist», «Financial Adviser», «Certified Financial Planner» в качестве аналогов другим перечисленным сертификатам.

Предложения, по которым у ДРЦБиТР есть замечания и особое мнение:

- допустить возможность наравне с квалификационным аттестатом специалиста финансового рынка первого типа принимать в качестве документа, подтверждающего соответствующие знания аттестат, выдаваемый по итогам аттестации СРО инвестиционных советников. Предложение не принято в связи с тем, что в настоящее время Банк России формирует позицию относительно соотношения действующей системы аттестации специалистов финансового рынка с требованиями Федерального закона от 03.07.2016 №238-ФЗ «О независимой оценке квалификации»;

- предложение НАУФОР предусмотреть в Проекте, что инвестиционный советник или его работники должны иметь опыт работы в организации, совершавшей сделки на финансовом рынке, или опыт совершения сделок с финансовыми инструментами, достаточный для признания их квал.инвесторами в соответствии с требованиями, установленными Банком России. Предложение отклонено ввиду самостоятельности требований к инвестиционным советникам.

2. Предложения НАУФОР, к каким сотрудникам юридического лица и работникам индивидуального предпринимателя, осуществляющим деятельность по инвестиционному консультированию, должны применяться квалификационные требования.

Членам Совета предложено уточнить формулировки в отношении квалификационных требований, распространяемых на сотрудников, определяющих инвестиционный профиль клиента, а так же предложить подход в случае, если процессы определения риск-профиля автоматизированы.

3. Проект информационного письма НАУФОР касательно понятия инвестиционной рекомендации, классификации автоследования в качестве инвестиционного консультирования и разграничения доверительного управления и инвестиционного консультирования.

В отношении понятия инвестиционной рекомендации: Членам Совета предложено уточнить или предложить формулировки касательно периодичности и длительности предоставления инвестиционной рекомендации, критериев индивидуальности инвестиционных рекомендаций и практики применения (каналы передачи, степень публичности, и т.д.).

В отношении классификации автоследования в качестве инвестиционного консультирования возражений по юридической классификации не поступило. В ходе обсуждений было предложено при организации сервисов автоследования обращать особое внимание на соответствие деятельности авторов стратегий законодательству об инвестиционном консультировании (наличие договоров с клиентами, следующими за автором стратегий, профилирование и т.д.).

Участниками Совета также поддержана позиция о неприменении норм Федерального закона об инвестиционном консультировании к деятельности Доверительных управляющих. При этом отмечается, что возможно совмещение одним профессиональным участником рынка ценных бумаг брокерской, дилерской, депозитарной деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами и деятельностью по инвестиционному консультированию.

4. Компетенции Банка России, в рамках которых в ближайшее время планируется публикация проектов нормативных актов

В перечень таких компетенций входят:
- порядок аккредитации программ, с помощью которых даются инвестиционные рекомендации (предусматривается передача полномочий СРО инвестиционных советников);
- требования к деятельности инвестиционного советника;
- требования к порядку определения инвестиционного профиля;
- требования к форме инвестиционной рекомендации.

В ближайшее время ДРЦБиТР разместит на официальном сайте Банка России указанные нормативные акты в рамках перечисленных компетенций и будет готов в установленном порядке к взаимодействию по доработке проектов при наличии соответствующих предложений и замечаний.