27.08.2014
ЦБ РФ опубликовал 27 августа 2014 года в "Вестнике Банка России" Указание от 21.07.2014 № 3329-У «О требованиях к собственным средствам профессиональных участников рынка ценных бумаг и управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов". Указание вступает в силу с 1 сентября 2014 года.
Документ предполагает снижение минимального размера капитала дилеров и брокеров, не использующих средства клиентов, с 35 до 3 млн. рублей, для депозитариев - с 60 млн рублей до 15 млн рублей.
Требования к минимальному капиталу брокеров снижаются с 35 млн рублей до 15 млн рублей, а управляющих ценными бумагами, использующих средства клиентов, с 35 млн рублей до 5 млн рублей при условии, что они являются членами СРО, которая утвердила и согласовала с ЦБ РФ стандарты деятельности. Как сообщалось ранее, Совет директоров НАУФОР на заседании 28 июля одобрил в целом проект таких стандартов, которые включают в себя:
Правила исполнения поручений клиента на лучших условиях
Правила информирования клиента о рисках
Правила оценки инвестиционного профиля клиента
Классификация способов управления ценными бумагами
Правила предотвращения конфликта интересов
Правила отчетности перед клиентом
Правила управления рисками профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Планируется, что в сентябре-октябре стандарты НАУФОР пройдут обсуждение в комитетах и в ноябре будут направлены регулятору на утверждение.
Для прайм-брокеров и управляющих ценными бумагами, не являющихся членами СРО, минимальные требования к собственному капиталу остаются на уровне 35 и 60 млн рублей соответственно.
НАУФОР выступала за снижение минимальных требований к капиталу профессиональных участников с 2009 года, когда ФСФР России объявила о многократном их увеличении в целях повышения финансовой стабильности индустрии. В 2011 году НАУФОР удалось добиться отказа от второго этапа такого повышения. К этому времени индустрия профессиональных участников рынка ценных бумаг потеряла около 30% численности. С официальными письмами НАУФОР регулятору на тему необходимости снижения минимального требования к собственным средствам можно ознакомиться здесь.