-
О НАУФОРСтандартыИнформационные материалыОценка квалификации и обучение
Все сообщения пользователя
savinov
Рег.: 21.05.2008
Сообщений: 11
Сообщ. #1 от 21.05.2008 13:01 
Перейти >>
Хотелось бы услышать мнение специалистов НАУФОР на эту тему.
С оценкой ЦБ все давно ясно. Теперь бы наработать методику по производным инструментам (фьючерсам и опционам).
Оценочная стоимость ЦБ, находящихся в доверительном управлении, должна признаваться равной их рыночным ценам, сложившимся на торгах организаторов торговли на момент такой оценки, а в случае отсутствия информации об их рыночных ценах - в соответствии с методикой, согласованной учредителем управления и управляющим.
Т.о., если управляющий указывает в Методике оценки стоимости объектов доверительного управления договора ДУ, что рыночными признаются ″расчетные цены″ по срочным контрактам по итогам торгов, то вроде бы все логично и законно. Так?
savinov
Рег.: 21.05.2008
Сообщений: 11
Сообщ. #2 от 21.05.2008 13:10
Перейти >>
1. ″РАСЧЕТНАЯ ЦЕНА″ наиболее приближенная цена к аналогичной рыночной для ЦБ.
(по фьючерсу это практически цена закрытия, а по опциону практически последняя ″теоретическая цена″) - все в принципе устраивает.
2. ″РАСЧЕТНАЯ ЦЕНА″ публикуется биржей на сайте: например FORTS http://www.rts.ru/ru/archive/fortsmarketresults.html
(т.е. можно сказать официально публикуется)
Высказывайте мнения.savinov
Рег.: 21.05.2008
Сообщений: 11
Сообщ. #3 от 17.06.2008 15:29
Перейти >>
Уважаемая frekenbok68, когда я покупаю опцион, я плачу премию, это мои затраты, подтверждением этого является тот факт, что эти деньги списываются с моего счета и зачисляются на счет контрагента. Аналогия со спотом прямая, цена (в данном случае ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЦЕНА) кореллирует с ценой базового актива, и, естественно стоимость портфеля опционов так же меняется. Ее (стоимость портфеля опционов) так же как и в случае с портфелем классических ЦБ, можно учитывать по рыночным ценам(в данном случае это ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЦЕНА).
Сразу видно, что вы не управляющий, а учетчик. ))savinov
Рег.: 21.05.2008
Сообщений: 11
Сообщ. #4 от 17.06.2008 16:29
Перейти >>
С проданными опционами и со сложными портфелями состоящими из разных срочных инструментов все чуть сложнее, но тем не менее тоже прекрасно понимаемо
и считаемо, поэтому элементарно производить рыночную оценку любого портфеля. Речь ведь идет об отчетности, которую управляющий не только обязан представить клиенту,
но и вынужден разъяснять ему как ее читать. Необходимо также с ним определиться по поводу методики оценки портфеля на случай расчета вознаграждения, ведь срок удержания ВДУ совсем не обязательно совпадает с моментом ликвидации контрактов. А именно так предлагает действовать многоуважаемая frekenbok68, мол до экспирации, либо ликвидации позы говорить не о чем. То есть если в портфеле вдруг оказались полугодовые контракты, я должен клиенту сказать приходите через 6 месяцев, там и поглядим сколько стоят ваши активы!?)) Ничего себе подходец...savinov
Рег.: 21.05.2008
Сообщений: 11
Сообщ. #5 от 26.06.2008 13:19
Перейти >>
Проблема не исчезнет, насколько я знаю, ФОРТСовцы маржируемые опционы введут дополнительно, т.е. немаржируемые тоже останутся.savinov
Рег.: 21.05.2008
Сообщений: 11
Сообщ. #6 от 26.06.2008 13:25
Перейти >>
Уважаемые НАУФОРовцы! Клиент хочет знать, сколько стоит егойный портфель! Законно хочет, кажный божий день, из охвициальнага отчета!savinov
Рег.: 21.05.2008
Сообщений: 11
Сообщ. #7 от 30.06.2008 17:36
Перейти >>
Согласно ″Правил...″ клиент имеет прво получить отчет по запросу, т.е. хоть каждый день.savinov
Рег.: 21.05.2008
Сообщений: 11
Сообщ. #8 от 24.07.2008 10:06
Перейти >>
Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами
(утв. приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 3 апреля 2007 г. N 07-37/пз-н)
IV. Раскрытие информации о деятельности управляющего по управлению ценными бумагами
4.2. В случае письменного запроса учредителя управления управляющий обязан в срок, не превышающий десяти рабочих дней с даты получения запроса, предоставить учредителю управления Отчет на дату, указанную в запросе, а если такая дата не указана, - на дату получения запроса управляющим.
(внимательнее изучайте нормативные акты)savinov
Рег.: 21.05.2008
Сообщений: 11
Сообщ. #9 от 16.09.2011 13:34
Перейти >>
Коллеги, кто просветит меня по следующему вопросу:
Банк стал профучастником, получив при этом и брокерскую лицензию. Заключен Агентский договор с Управляющей компанией на выдачу, погашение и обмен паев ПИФов, которыми эта компания управляет. Какие виды документов внутреннего учета Агент ведет по данным операциям?
Согласно списка, изложенного в ″Порядке ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами″, утвержденный ФКЦБ России и Минфина России от 11 декабря 2001 года N 32/108н:
17. Документами внутреннего учета являются:
поручения клиента (в том числе требования клиента о возврате денежных средств);
(в ред. Постановления ФКЦБ РФ N 04-1/пс, Минфина РФ N 15н от 04.02.2004)
журнал регистрации поручений клиентов;
требования брокера о внесении клиентом денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для увеличения уровня маржи до ограничительного уровня маржи;
(абзац введен Постановлением ФКЦБ РФ N 04-1/пс, Минфина РФ N 15н от 04.02.2004)
журнал учета направленных клиентам требований о внесении средств;
(абзац введен Постановлением ФКЦБ РФ N 04-1/пс, Минфина РФ N 15н от 04.02.2004)
подтверждающие документы внутреннего учета;
регистры внутреннего учета профессионального участника;
акты сверок наличия денежных средств и ценных бумаг;
счета внутреннего учета профессионального участника;
отчеты клиентам;
иные документы, установленные Правилами ведения внутреннего учета Сделок профессионального участника.savinov
Рег.: 21.05.2008
Сообщений: 11
Сообщ. #10 от 16.09.2011 17:36
Перейти >>
Спасибо огромное!
